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내가 만든 정보와 전략들을 공유하고 토론합니다.
PER, PBR, PCR, EPS, ROE, ROA 코스닥에서 단일 지표 비교.
가상머신 2020.03.12 14:14 조회수  641 추천 5

안녕하세요.


같은 형식으로 일단 KOSDAQ에서의 성능역시 비교해 보았습니다.


사실 마음속으로 코스닥을 무시하고 있었고 코스닥은 개잡주라며 쳐다보지도 않았습니다. 저도 역시 소형주를 무시했던 사람이었던것 같습니다.


소형주 코스닥이 보여주는 성과는 어마어마합니다. 코스피 저리가라네요. 단일지표로도 엄청난 성능을 뽑아내 줍니다.


코스피 실험과는 약간 다르게 PBR이 매우좋은 성능을 보여주었고 그다음이 PER입니다.


PER, PBR둘다 저희시장에서 다 통하는걸로 이 두개는 지표로 반드시 써야하는것 같습니다.



실험

기간: 2002-01~2020-03

조건: 코스닥, per >0, pbr > 0.2

댓글 4
잘 봤습니다. 그런데 소형주의 경우, 종종 상장폐지 되는 경우도 있잖아요. 백테스팅 할 때는 현재까지 살아남은 종목들만을 대상으로 하니까 생존자편향이 나올 수 있을 것 같습니다. 이런 생존자 편향은 어떻게 처리할 수 있을까요?
chigyun13 2020.04.02 13:50
 chigyun13님 질문에 대하여...
좋은 질문이십니다.^^
퀀트 초보자들이 직접 데이터를 다루면서 접근하다가 쉽게 저지를 수 있는 실수가 생존자 편향이지요.. 
그래서 인텔리퀀트에서는 생존자 편향을 근본적으로 막고 있습니다. 즉, 현재 상장되어 있는 종목들만 과거 유니버스에 들어가는 것이 아니라, 당시에 상장되어 있던 종목들을 그 시점 그대로 바라보게 하고 있습니다. 따라서, 잘못 고르면, 백테스트 도중 종목이 상폐되었다는 경고 메시지를 종종 만날 수 있습니다.
결론은, 생존자 편향을 막기 위한 별도의 처리를 하지 않으셔도 된다는 말씀 드립니다!
Joseph 2020.04.02 14:15
조건에 대해서 설명해 주시면 좋겠습니다.
per>0 이라면 모든 주식이지 않을까요?
pbr>0.2 의 경우도 혹시 pbr이 0.2보다 낮은 을 의미하시는 건지 0.2보다 큰 주식을 의미하시는지 잘 이해가 되지않습니다.
p999h 2020.04.28 08:43
가상머신님이 답해 주셔야 정확히 확인되겠지만, 제 추측으로는 per >0, pbr > 0.2 는 필터링 조건을 의미하신 것이고, 각 지표별로 랭킹을 매겨서 일정 종목수를 포트폴리오로 추출한 결과가 아닐까 싶습니다.
Joseph 2020.04.28 13:45
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