커뮤니티
내가 만든 정보와 전략들을 공유하고 토론합니다.
노르웨이 석유기금(GPFG) 추종 포트폴리오
소센세 2020.09.04 15:00 조회수  140 추천 6

홍춘욱 이코노미스트의 책 <디플레 전쟁>에 수록된 노르웨이 석유기금 추종 포트폴리오입니다.

노르웨이 석유기금은 주식과 채권에 분산 투자하고 있으며 다른 연기금에 비해 주식 비중이 조금 더 높은 편이라고 합니다.


주식 62%, 채권 38%, 대체자산 2% 정도로 자산 배분(2010~2017년 배분 비중의 평균값)을 하고 있다고 하며

책에서는 다음과 같이 추종 포트폴리오를 구성할 것을 추전하고 있습니다.


선진국 주식31%KODEX 선진국 MSCI World
신흥국 주식31%ARIRANG 신흥국 MSCI합성(H)
선진국 채권18%TIGER 미국채 10년 선물
신흥국 채권18%KOSEF 국고채 10년
원자재(골드)2%KODEX 골드선물(H)


KOSEF 국고채 10년 ETF가 출시된 2018년 중순부터 현재까지의 성과는 연평균 수익률 8% 정도에 MDD는 17.56%입니다.

책에서는 2001년~2019년 성과를 연수익률 4.4%, MDD 23%로 정리하고 있으며 다른 연기금 추종 방식에 비해 좀 더 공격적으로(주식 비중이 높으므로) 운용할 수 있는 포트입니다.

댓글 0
댓글 등록을 위해서 로그인해주세요.
 
최신 게시글